Банк России опубликовал предварительную оценку платежного баланса за июнь и уточнил данные за январь—май 2024 года. По данным Центробанка, профицит текущего счета в июне составил $4,7 млрд, что значительно превысило прошлогодние показатели ($2 млрд), но оказалось ниже результатов апреля и мая 2024 года из-за сокращения торгового баланса и увеличения дефицита услуг.

Согласно оценке ЦБ, дефицит услуг достиг $3,7 млрд в июне, что связано с сезонным ростом внешнего туризма. Одновременно торговый баланс сократился до $10,6 млрд после $12,9 млрд в мае. Экспорт уменьшился на 8%, а импорт на 4%, возможно, из-за роста импорта товаров из Китая, который зафиксировал самый высокий уровень экспорта за последние пятнадцать месяцев.

За первое полугодие 2024 года профицит сальдо текущего счета составил $40,6 млрд, что существенно превысило показатели за аналогичный период прошлого года ($23,3 млрд), благодаря уменьшению импорта при стабильном экспорте.

Экономисты отмечают, что смягчение требований по репатриации валютной выручки может способствовать улучшению платежных условий для импортеров, несмотря на санкционные ограничения. Текущая динамика торгового баланса оказывает поддержку для курса рубля, который, по их мнению, стабилизируется на уровне 85–90 руб./$.

Подходы к регулированию стейблкойнов в России требуют тщательного и всестороннего изучения и обсуждения с заинтересованными органами власти, участниками рынка и экспертным сообществом, говорится в аналитическом докладе Банка России.

Пока не сложилось единого мнения даже относительно определения стейблкойнов. ЦБ рассматривает их как цифровые активы, привязанные к цене какого-либо актива или корзины активов. Вопросы классификации и правовых конструкций стейблкойнов остаются не до конца проработанными.

Регулирование на основе принципа «одинаковая деятельность – одинаковые риски – одинаковое регулирование» наиболее распространено. В российском законодательстве к стейблкойнам могут быть применимы нормы, регулирующие цифровые права и цифровые валюты. ЦБ против использования стейблкойнов как средства платежа внутри страны, рассматривая их скорее как инвестиционный инструмент.

Основные риски включают финансовую нестабильность, переток капитала из традиционной финансовой системы, концентрацию сегмента на одном эмитенте, операционные риски и отсутствие страхования вложений. Стейблкойны также подвержены угрозам мошенничества и хакерских атак.

Банк России планирует до конца 2024 года доработать систему критериев оценки кредитного риска корпоративных ссуд для застройщиков, выданных в рамках проектного финансирования. Директор департамента банковского регулирования и аналитики ЦБ Александр Данилов отметил, что текущая система не дифференцирует строительные проекты достаточно хорошо. Новая система будет учитывать все стадии проекта и вводить дифференцированную оценку с весовыми критериями для каждого фактора.

Новая система охватит все этапы проекта: от инициирования и проектирования до строительства и ввода в эксплуатацию. Будет уделено внимание поведенческим факторам, таким как график продаж и погашение кредита. Также будут учтены групповые факторы, влияющие на материнскую компанию и всю группу.

Существующий критерий резерва на проценты будет исключен. Новая система критериев, по словам Данилова, должна быть логичной и обоснованной, и регулятор готов обсуждать каждый пункт с банками.

Обсуждение новой системы

Новые критерии оценки кредитного риска во многом совпадают с теми, что банки уже используют, отметил Денис Братцев из ВТБ. Однако настройка весов и предлагаемых ставок требует уточнения.

Центробанк России выразил недовольство по поводу продолжающейся практики банков по выдаче ипотечных кредитов на новостройки по низким ставкам, субсидируемым застройщиками. Об этом сообщил директор департамента банковского регулирования и аналитики ЦБ Александр Данилов на Финансовом конгрессе. Он отметил, что такие субсидии увеличивают стоимость жилья, что может привести к трудностям при его последующей продаже.

На конец июня средневзвешенная ставка по ипотеке на новостройки составляла чуть более 18%. После завершения программы льготной ипотеки под 8% банки начали предлагать аналогичные условия, субсидируемые застройщиками, чтобы поддержать рынок. Схема подразумевает низкую ставку на первые годы пользования кредитом, субсидируемую девелоперами, что в конечном итоге увеличивает стоимость жилья для покупателя.

Центробанк намерен прописать в ипотечном стандарте, что комиссии, которые оплачивает заемщик, не должны приводить к росту стоимости жилья. Ранее регулятор уже принимал меры против искусственно заниженных ставок, повышая требования к резервам по таким кредитам и вводя запреты на ипотеку с низким первоначальным взносом.

Банк России зарегистрировал дополнительный выпуск акций и проспект ценных бумаг ПАО «М.Видео», говорится в сообщении компании.

Выпуску присвоен регистрационный номер 1-02-11700-A.

В рамках допэмиссии компания разместит 30 млн акций по открытой подписке. Уставный капитал компании в настоящий момент составляет 1,797 млрд рублей, он разделен на 179,77 млн акций номиналом 10 рублей. Таким образом, уставный капитал в результате допэмиссии будет увеличен на 17%.

«Компания по закону имеет право осуществить размещение в любое время в течение года. При выборе даты размещения мы будем внимательно смотреть за конъюнктурой на рынке ценных бумаг, в том числе за котировками на Московской бирже, чтобы в размещении поучаствовало как можно большее число инвесторов», — прокомментировали «Интерфаксу» в пресс-службе «М.Видео-Эльдорадо».

Ранее сообщалось, что «М.Видео» уже получило предварительное согласие от одного из акционеров группы – инвестхолдинга ПАО «ЭсЭфАй» (SFI) – о приобретении всего объема допэмиссии в рамках реализации своего преимущественного права и/или открытой подписки.

Объем ликвидности в российских банках достиг рекордного уровня — 12 трлн руб., включая средства на корсчетах в других банках и в ЦБ. По мнению экспертов, это связано с замедлением кредитования и усложнением трансграничных расчетов, требующих большего объема ликвидности на счетах в иностранных банках.

По данным Банка России, объем средств на корсчетах в других кредитных организациях, включая зарубежные, составил 6,3 трлн руб. Большая часть этих средств приходится на валютные остатки, что связано с усложнившимися трансграничными расчетами. Средства остаются на счетах в ожидании возможности проведения клиентских платежей.

Остатки на корсчетах в ЦБ также близки к рекорду, достигнув 9,6–9,8 трлн руб. в начале июня. По словам эксперта Алексея Нечаева, это связано с ожиданием повышения ключевой ставки и операциями усреднения фонда обязательного резервирования (ФОР).

Юрий Беликов из «Эксперт РА» отмечает, что следует учитывать долю ликвидных средств в активах банковского сектора, которая отражает замедление кредитования, особенно розничного. Несмотря на рекордный объем ликвидности, доли корсчетов в других банках и в ЦБ превышают средний показатель с начала 2022 года, но не достигают исторических максимумов.

В мае Центробанк зафиксировал ускорение потребительского кредитования. Ипотечный портфель вырос на 1,7%, до 19,2 трлн руб., а кредиты наличными увеличились на 2%, достигнув 14,7 трлн руб. С начала года розничный портфель вырос почти на 8%.

Большую часть прироста обеспечили крупнейшие банки, однако Райффайзенбанк и Юникредит-банк продолжили сокращать кредитную активность. Портфель Райффайзенбанка сократился на 0,7% за месяц и на 15% за год, Юникредит-банка — на 2,5% за месяц и на 29% за год. В Райффайзенбанке пояснили, что сокращение обусловлено предписанием ЕЦБ.

Тем не менее, ОТП-банк, Азиатско-Тихоокеанский банк (АТБ) и Кредит Европа банк продолжили наращивать кредитные портфели. ОТП-банк увеличил портфель на 4,4% за месяц и на 50% за год. АТБ и Кредит Европа банк показали более скромный рост, но сохраняют активность на рынке.

Эксперты отмечают, что российский рынок остается высокодоходным для дочерних банков иностранных групп, поэтому они не форсируют уход.

В докладе Центрального банка России отмечается, что снижение темпов роста кредитования наблюдалось во всех кризисных периодах с 2008-2009 годов. Влияние субсидирования процентных ставок на динамику кредитования значительно возросло после 2020 года. В 2022 году, несмотря на рост ставок, удалось избежать кредитного сжатия благодаря рекордному объему поддержки в размере 8 трлн рублей, что составило 10,2% кредитного портфеля.

В кризисные периоды, такие как 2008-2009 и 2014-2015 годы, темпы роста кредитования значительно замедлялись. Например, в 2009 году задолженность компаний по кредитам выросла всего на 0,3%, а у физических лиц сократилась на 11%. В 2014-2015 годах меры субсидирования ставок были ограниченными, что также привело к сокращению объемов кредитования.

В 2020 году снижение ключевой ставки и запуск льготных программ способствовали росту кредитования. Ставки по долгосрочным кредитам компаниям снизились с 9% до 6,8%, а средняя стоимость потребительских кредитов — с 15% до 13,7% годовых.

Центробанк увидел риски ликвидности банков, выдающих компаниям валютные кредиты, поскольку они могут привести к оттоку депозитов в валюте. Регулятор сообщил, что может ввести надбавки по данному виду кредитования.

Центробанк сообщил, что в основном в валюте кредитуются компании-экспортеры, получающие выручку в валюте. В ежеквартальном аналитическом обзоре указано, что валютные кредиты в первом квартале 2024 года выросли на 2,5%, или на 294 млрд руб. в рублевом эквиваленте. При этом с исключением валютной переоценки рост валютизации корпоративных кредитов остался на уровне 16,2%.

Регулятор ожидает по итогам 2024 года прироста корпоративного кредитования в районе 8–13%. Объем кредитного портфеля на первый квартал текущего года составил 76 трлн руб. В сравнении с четвертым кварталом 2023 года рост составил 2,4%.

Источник: www.kommersant.ru/doc/6774424?from=doc_lk

Следственный комитет России возбудил уголовное дело о манипулировании акциями Санкт-Петербургской Биржи (СПБ) из-за ложного заявления о её банкротстве в ноябре 2023 года, приведшего к падению цен на акции на 35%. Ущерб инвесторов оценивается более чем в 15 млн рублей.

Дело возбуждено по ч.2 ст. 185.3 УК РФ, предусматривающей наказание за распространение ложных сведений и манипуляции с финансовыми инструментами, повлекшие значительное отклонение цен на актив. В результате этих действий неустановленные лица могли получить незаконный доход, а инвесторы — понести убытки.

Наказание по данной статье может включать штраф от 500 тыс. до 1 млн рублей и лишение свободы до 7 лет. Пока подозреваемых нет, проводится предварительное расследование, не определены окончательная сумма ущерба и круг пострадавших.

Пострадавшими являются как розничные, так и институциональные инвесторы, которые продавали акции из-за сообщений о банкротстве или были вынуждены закрывать позиции по требованию брокеров. В пресс-службе биржи и адвокат Кристина Малекина отказались от комментариев, сославшись на тайну следствия.